Новая эра, старые риски: Почему криптодолги требуют особого подхода
Рынок криптовалютного кредитования взорвался ростом: только за 2023–2024 гг. его объем превысил $100 млрд. Но за возможностью получить ликвидность без продажи BTC или ETH скрываются реальные угрозы:
-
Волатильность как враг №1: Падение курса биткоина на 20% за сутки – не редкость. При LTV (соотношении займа к залогу) 80% это гарантирует ликвидацию позиции на большинстве платформ.
-
Мошенничество и технические сбои: Децентрализованные протоколы (DeFi) уязвимы к хакерским атакам, а централизованные площадки – к банкротствам (пример Celsius в 2022 г.).
-
Правовой вакуум: В России криптовалюта не признана платежным средством. Принудительное взыскание через суд почти невозможно.
Алексей Петров, руководитель департамента риск-менеджмента «ИнБалт»:
«Дать в долг биткоины – все равно что передать золотой слиток без расписки. Без юридически значимого залога и механизма исполнения обязательств шансы вернуть актив близки к нулю».
Гибридная модель «ИнБалт»: Технологии + традиционное право
Мы создали систему, где цифровые активы принимаются как обеспечение, но защищаются «аналоговыми» инструментами:
Трехконтурная система безопасности
-
Двойное обеспечение:
-
Криптоактивы (BTC, ETH, USDT) выступают первичным залогом с LTV не выше 50%.
-
Ликвидная недвижимость (квартира, коммерческое помещение) становится вторым залогом. При падении курса ниже порога LTV долг автоматически рефинансируется под залог «реального» актива.
-
-
Юридический щит:
-
Нотариальное соглашение с прописанным механизмом конвертации криптодолга в рублевый эквивалент на момент просрочки.
-
Титульное страхование объекта-залога на случай оспаривания сделки.
-
-
Технологический мониторинг:
-
Круглосуточный трекинг котировок через API Binance и Bybit.
-
Автооповещение клиента при приближении к порогу LTV (70%) с предложением реструктуризации.
-
Кейс: Как инвестор сохранил биткоины при обвале рынка 2024
Ситуация: Клиент К. занял 15 млн руб. под залог 0.8 BTC (курс: $80 000) через DeFi-платформу. Через 3 дня курс упал до $60 000, что вызвало ликвидацию позиции.
Решение «ИнБалт»:
-
Экстренный выкуп долга перед ликвидацией.
-
Перевод обязательств в рублевый займ под 28% годовых с залогом квартиры клиента.
-
Рефинансирование через 6 месяцев при восстановлении курса BTC.
Итог: Клиент вернул биткоины, избежав убытка $18 000.
Статистика в пользу безопасности
| Параметр | Платформы DeFi/CeFi | Модель «ИнБалт» |
|---|---|---|
| Риск ликвидации | 68% сделок при LTV>75% | <5% |
| Среднее время взыскания | Не предусмотрено | 14 дней |
| Юридическая защита | Отсутствует | Договор + Росреестр |
| Данные на основе 120 сделок компании за 2024 г. |
5 правил для кредитора в эпоху цифровых активов
-
Никогда не принимайте только криптовалюту: Требуйте дублирующее обеспечение в недвижимости или правах требования.
-
Фиксируйте курс конвертации: В договоре должен быть механизм пересчета долга в фиат при форс-мажоре.
-
Контролируйте LTV в реальном времени: Используйте алерт-системы типа CryptoPanic или Bybit Webhooks.
-
Страхуйте титул: Даже если залог – криптовалюта, объект недвижимости страхует юридические риски.
-
Планируйте выход: Заранее согласуйте с заемщиком варианты рефинансирования через традиционные инструменты.
Людмила Тывлевская, финансовый директор и CEO «ИнБалт»:
«Криптовалюта – это не деньги, а цифровой товар. Кредитуя под ее залог, вы должны иметь „подушку“ в виде регулируемого актива. Наша роль – быть „телохранителем“ ваших сделок: мы не запрещаем рисковать, но делаем риски просчитанными».
У вас есть биткоины, но нужны рубли? Или вы инвестор, готовый кредитовать под цифровое обеспечение?
Передайте риски профессионалам: «ИнБалт» гарантирует юридическую чистоту сделок, 24/7 мониторинг залога и стратегию выхода без потерь.
Закажите консультацию – первый шаг к защищенному криптокредитованию.